Bài giảng Nghiệp vụ ngân hàng thương mại - Chương 5: Tín dụng trung dài hạn để tài trợ dự án đầu tư - Lê Thị Khánh Phương

CHƢƠNG 5
TÍN DỤNG TRUNG DÀI HẠN
ĐỂ TÀI TRỢ DỰ ÁN ĐẦU TƢ
GV: Lê Thị Khánh Phƣơng
TÍN DỤNG TRUNG DÀI HẠN 
ĐỂ TÀI TRỢ DỰ ÁN ĐẦU TƢ
1 32
Thẩm định 
tín dụng 
trung dài hạn 
và lập 
phƣơng án 
cho vay
Các hình thức 
tín dụng 
trung dài hạn
Những vần đề 
chung về tín 
dụng tài trợ 
dự án đầu tƣ
1. Những vần đề chung về tín dụng tài 
trợ dự án đầu tƣ
Sự cần thiết và ý nghĩa của TDĐT1
Các nguyên tắc của TDĐT2
Nguồn vốn để cho vay trung dài hạn3
Điều kiện cho vay, đối tƣợng cho vay 4
Mức cho vay và thời hạn cho vay5
Sự cần thiết và ý nghĩa của TDĐT
 Beân caïnh ñaàu tö tröïc tieáp töø Ngaân saùch nhaø nöôùc cho nhöõng coâng
trình lôùn, troïng ñieåm coù yù nghóa toaøn quoác thì ñaàu tö qua tín duïng
ngaân haøng coù vò trí to lớn
 Thoâng qua tín duïng ñaàu tö, ngaân haøng goùp phaàn ñaåy nhanh toác ñoä
phaùt trieån kinh teá, Khuyến khích các ngành, các thành phần kinh tế
tiếp thu và áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật → taêng naêng suaát lao
ñoäng, laøm ra ngaøy caøng nhieàu saûn phaåm cho xaõ hoäi.
Sự cần thiết và ý nghĩa của TDĐT
 Đầu tƣ qua tín dụng ngân hàng có ý nghĩa to lớn:
 Là loại đầu tư có hoàn trả trực tiếp → thúc đẩy việc sử dụng vốn
đầu tư tiết kiệm và có hiệu quả
 Là hình thức đầu tư linh hoạt có thể xâm nhập vào nhiều ngành
nghề với quy mô lớn, vừa và nhỏ → cho phép thỏa mãn nhiều
nhu cầu đầu tư xây dựng cơ bản, đổi mới trang thiết bị, thay đổi
dây chuyền công nghệ
 Đầu tư qua tín dụng là đầu tư bằng nguồn vốn tiết kiệm trong xã
hội → cho phép khai thác và sử dụng triệt để các nguồn vốn
trong xã hội → khai thác các tiềm năng về lao động, đất đai, tài
nguyên thiên nhiên → mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh
Các nguyên tắc của tín dụng đầu tƣ
Tín duïng ñaàu tö phaûi baùm saùt phöông höôùng muïc 
tieâu cuûa keá hoaïch Nhaø nöôùc vaø coù hieäu quaû 
Traùnh ruûi ro, ñaûm baûo khaû naêng thanh toaùn
Söû duïng voán vay ñuùng muïc ñích ñaõ thoûa thuaän 
trong hôïp ñoàng cho vay
Hoaøn traû nôï goác vaø laõi vay ñuùng haïn
Các nguyên tắc của tín dụng đầu tƣ
 Tín duïng ñaàu tö phaûi baùm saùt phöông höôùng muïc tieâu cuûa keá
hoaïch Nhaø nöôùc vaø coù hieäu quaû
 Đaàu tö qua tín duïng phaûi laø ñaàu tö ñònh höôùng cho caùc ngaønh,
caùc vuøng mieàn trong caû nöôùc cuøng phaùt trieån  coi ñaây laø
nguyeân taéc quan troïng cuûa tín duïng ñaàu tö.
 Hiệu quả của đầu tư thể hiện trên hai mặt: hiệu quả kinh tế và lợi
ích xã hội
 Hiệu quả kinh tế thể hiện qua các chỉ tiêu:
 Khối lượng sản phẩm, dịch vụ được tạo ra
 Lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận tính trên vốn đầu tư
 Thời gian hoàn vốn
Các nguyên tắc của tín dụng đầu tƣ
 Tín duïng ñaàu tö phaûi baùm saùt phöông höôùng muïc tieâu cuûa keá
hoaïch Nhaø nöôùc vaø coù hieäu quaû
 Lợi ích xã hội:
 Taïo theâm coâng aên vieäc laøm cho ngöôøi lao ñoäng, thu huùt ñöôïc
nhieàu lao ñoäng ñang dö thöøa
 Taïo cô sôû vaät chaát kyõ thuaät cho neàn kinh teáâ. Coù taùc duïng thuùc
ñaåy caùc ngaønh saûn xuaát goùp phaàn thuùc ñaåy taêng tröôûng kinh
teá, taêng nguoàn thu cho NSNN
Các nguyên tắc của tín dụng đầu tƣ
Traùnh ruûi ro, ñaûm baûo khaû naêng thanh toaùn
Ñaàu tö phaân taùn:
khoâng neân taäp
trung ñaàu tö tín
duïng vaøo moät soá ít
coâng trình nhaèm
traùnh ñoä ruûi ro cao
Phaûi döï ñoaùn ñöôïc
khaû naêng toàn taïi vaø
hoaït ñoäng cuûa coâng
trình treân cô sô
nghieân cöùu phaân
tích tình hình thöïc
teá
Chæ ñaàu tö tín duïng
vaøo nhöõng coâng
trình hay döï aùn ñaàu
tö mang tính khaû thi
cao, hieäu quaû kinh
teá lôùn, thôøi gian
hoaøn voán nhanh
Các nguyên tắc của tín dụng đầu tƣ
 Söû duïng voán vay ñuùng muïc ñích ñaõ thoûa thuaän trong hôïp ñoàng
cho vay
 Ñaây laø nguyeân taéc cô baûn, vì coù söû duïng voán vay ñuùng muïc
ñích thì khaùch haøng môùi coù theå ñaûm baûo thöïc hieän phöông aùn
saûn xuaát kinh doanh nhaèm ñaït ñöôïc lôïi ích theo döï kieán.
 Nguyeân taéc naøy nhaèm haïn cheá khaû naêng khaùch haøng duøng voán
vay ñeå thöïc hieän caùc haønh vi maø phaùp luaät caám.
Các nguyên tắc của tín dụng đầu tƣ
 Hoaøn traû nôï goác vaø laõi vay ñuùng haïn
 Vieäc thöïc hieän nguyeân taéc hoaøn traû ñoøi hoûi ngöôøi söû duïng voán
phaûi söû duïng voán vay ñuùng muïc ñích, coù hieäu quaû tieàn vay,
môùi coù theå thu hoài ñöôïc voán ñeå hoaøn traû caû goác laãn laõi cho
NH.
 Nguyeân taéc naøy ñaûm baûo phöông chaâm hoaït ñoäng cuûa ngaân
haøng laø “ñi vay ñeå cho vay” vaø thöïc hieän nguyeân taéc trong
haïch toaùn kinh doanh laáy thu buø chi vaø coù laõi
Nguồn vốn để cho vay trung dài hạn
 Nguồn vốn huy động có kỳ hạn ổn định từ 1 năm trở lên
 Vốn vay trong nước thông qua phát hành trái phiếu ngân hàng
 Vốn vay ngân hàng nước ngoài
 Một phần nguồn vốn tự có và quỹ dự trữ của ngân hàng
 Vốn tài trợ ủy thác của nhà nước và các tổ chức quốc tế
 Một phần nguồn vốn ngắn hạn được phép sử dụng để cho vay trung
dài hạn theo tỷ lệ cho phép
Điều kiện cho vay
 Coù naêng löïc phaùp luaät daân söï, naêng löïc haønh vi daân söï vaø chòu
traùch nhieäm daân söï theo quy ñònh cuûa phaùp luaät
 Muïc ñích söû duïng voán vay hôïp phaùp
 Coù khaû naêng taøi chính ñaûm baûo traû nôï trong thôøi gian cam keát
 Döï aùn ñaàu tö laø döï aùn coù tính chaát chaát khaû thi, tính toaùn ñöôïc
hieäu quaû tröïc tieáp
 Thöïc hieän caùc quy ñònh veà ñaûm baûo tieàn vay nhö theá chaáp, caàm
coá, baûo laõnh cuûa beân thöù 3 hoaëc ñöôïc tín chaáp theo quy ñònh
Chính phuû
Đối tƣợng cho vay
 Ñoái töôïng cho vay trung haïn, daøi haïn laø caùc coâng trình, haïng muïc
coâng trình hay döï aùn ñaàu tö coù theå tính toaùn ñöôïc hieäu quaû kinh
teá tröïc tieáp, nhanh choùng phaùt huy taùc duïng, ñaûm baûo thu hoài voán
nhanh, cuï theå:
 Giaù trò maùy moùc thieát bò, Coâng ngheä chuyeån giao
 Saùng cheá phaùt minh, Chi phí nhaân coâng vaø vaät tö, Chi phí mua
baûo hieåm cho taøi saûn thuoäc döï aùn ñaàu tö
 Coâng trình xaây döïng caûi taïo, hay môû roäng quy moâ saûn xuaát
kinh doanh
Đối tƣợng cho vay
 Caùc ñoái töôïng cho vay treân ñöôïc öu tieân thöù töï nhaát ñònh
treân cô sôû muïc tieâu phaùt trieån kinh teá xaõ hoäi.
 Öu tieân theo ngaønh kinh teá
 Öu tieân theo yeâu caàu môû roäng vaø phaùt trieån thò tröôøng
 Öu tieân theo tính chaát ñaàu tö
 Öu tieân theo khaû naêng thu huùt löïc löôïng lao ñoäng
Mức cho vay (Hạn mức TD trung dài hạn)
 Khaùi nieäm:
Haïn möùc tín duïng trung, daøi haïn laø soá dö nôï cao nhaát ñoàng thôøi
laø doanh soá cho vay aán ñònh cho moät döï aùn ñaàu tö.
 YÙ nghóa:
Hạn möùc tín duïng trung, daøi haïn theå hieän soá voán tín duïng cuûa
ngaân haøng tham gia vaøo coâng trình hay döï aùn ñaàu tö. Do ñoù giuùp
cho ñôn vò chuû ñaàu tö coù ñuû voán ñeå thöïc hieän döï aùn hay chuû ñaàu
tö thöïc hieän keá hoaïch ñaõ ñeà ra.
Mức cho vay (Hạn mức TD trung dài hạn)
 Möùc cho vay: Theo ñieàu 12 Quyeát ñònh 1627/2001 ngaøy
31/12/2001 cuûa Thoáng ñoác Ngaân haøng Nhaø nöôùc quy ñònh: toå
chöùc tín duïng caên cöù vaøo nhu caàu vay voán vaø khaû naêng hoaøn
traû nôï cuûa khaùch haøng, khaû naêng nguoàn voán cuûa mình ñeå quyeát
ñònh möùc cho vay.
 Giôùi haïn toång dö nôï cho vay ñoái vôùi moät khaùch haøng thöïc hieän
nhö sau:
 Toång dö nôï cho vay ñoái vôùi moät khaùch haøng khoâng ñöôïc vöôït
quaù 15% VTC cuûa TCTD , tröø tröôøng hôïp ñoái vôùi nhöõng khoaûn
vay töø nguoàn voán uûy thaùc cuûa CP, cuûa toå chöùc vaø caù nhaân.
Mức cho vay (Hạn mức TD trung dài hạn)
 Tröôøng hôïp nhu caàu vay voán cuûa moät khaùch haøng vöôït quaù 15%
voán töï coù cuûa toå chöùc tín duïng hoaëc khaùch haøng coù nhu caàu huy
ñoäng voán töø nhieàu nguoàn thì TCTD cho vay hôïp voán theo quy
ñònh cuûa thoáng ñoác NHNN Vieät Nam.
Toång dö nôï cho vay ñoái vôùi caùc ñoái töôïng sau khoâng ñöôïc vöôït
quaù 5% voán töï coù cuûa TCTD.
 Toå chöùc kieåm toaùn, Caùc coå ñoâng lôùn cuûa toå chöùc tín duïng
 DN coù moät trong nhöõng ñoái töôïng sau sôû höõu treân 10% voán
Ñieàu leä cuûa DN ñoù
 TV Hoäi ñoàng quaûn trò, BKS, Toång giaùm ñoác (Giaùm ñoác),
Phoù Toång giaùm ñoác (Phoù Giaùm ñoác) cuûa toå chöùc tín duïng.
 Ngöôøi thaåm ñònh, xeùt duyeät cho vay. Boá, meï, vôï, choàng, con
cuûa thaønh vieân Hoäi ñoàng quaûn trò
Mức cho vay (Hạn mức TD trung dài hạn)
 Phöông phaùp xaùc ñònh:
HMTD trung, daøi haïn = Toång döï toaùn chi phí –
[nguoàn voán töï coù + nguoàn voán khaùc]
Mức cho vay (Hạn mức TD trung dài hạn)
 Neáu vöôït quaù giôùi haïn haïn möùc tín duïng seõ coù 3 caùch xöû lyù nhö
sau:
 Laäp tôø trình keøm theo toaøn boä hoà sô vay voán cuûa khaùch haøng
göûi leân NHNN ñeå NHNN trình Chính phuû xin caáp cho vay vöôït
haïn möùc tín duïng. Nhöõng coâng trình, döï aùn quan troïng CP seõ
quyeát ñònh cho vay vöôït haïn möùc.
 Neáu CP khoâng duyeät thì aùp duïng phöông thöùc ñoàng taøi trôï ñeå
phaân taùn haïn möùc tín duïng cho nhieàu ngaân haøng.
 Giaûm haïn möùc tín duïng vôùi ñieàu kieän chuû ñaàu tö seõ taêng
nguoàn voán töï coù hoaëc khai thaùc nguoàn voán khaùc ñeå ñaûm baûo
yeâu caàu.
Thời hạn cho vay
 Laø thôøi gian töø ngaøy phaùt sinh khoaûn vay ñaàu tieân ñeå thöïc hieän vieäc thi
coâng coâng trình, döï aùn ñaàu tö traûi qua giai ñoaïn thi coâng, coâng trình
hoaøn thaønh ñöa vaøo söû duïng cho ñeán khi beân vay traû heát nôï goác vaø laõi
cho NH.
Thôøi haïn cho vay = Thôøi gian aân haïn + thôøi gian traû nôï
 Trong ñoù:
 Thôøi gian ân hạn: là thời gian được tính từ ngày giải ngân đầu tiên,
trải qua giai đoạn thi công, cho đến khi công trình hoàn thành.
Ñaây laø thôøi gian maø voán tín duïng ñöôïc chuyeån giao töø chuû theå cho
vay sang chuû theå ñi vay ñeå thi coâng coâng trình.
Thôøi haïn naøy daøi hay ngaén phuï thuoäc vaøo thôøi gian thi coâng coâng
trình, döï aùn ñaàu tö.
 Thôøi gian traû nôï keå töø ngaøy beân vay baét ñaàu traû nôï cho ñeán ngaøy
toaøn boä soá nôï ñöôïc traû heát cho ngaân haøng.
Thời hạn cho vay
 Thôøi haïn giaûi ngaân vaø aân haïn khoâng vöôït quaù 1/2 thôøi haïn cho
vay.
 Thôøi haïn traû nôï bao giôø cuõng > = 1/2 thôøi haïn cho vay.
 Trong tröôøng hôïp khoaûn tín duïng ñöôïc ngaân haøng cho aân haïn
moät soá kyø haïn ñaàu thì:
 Voán goác seõ ñöôïc phaân chia ñeàu trong caùc kyø haïn coøn laïi
 Tieàn laõi tuøy theo ñoù ñöôïc aân haïn hay khoâng maø xaùc ñònh cho
phuø hôïp.
 Neáu goác vaø laõi ñöôïc aân haïn thì soá tieàn laõi phaùt sinh caùc kyø aân
haïn seõ ñöôïc coäng doàn ñeå traû 1 laàn vaøo kyø haïn traû nôï ñaàu tieân.
 Neáu chæ aân haïn voán goác thì tieàn laõi seõ ñöôïc tính vaø thu theo kyø
haïn ñaõ xaùc ñònh
2. Thẩm định tín dụng trung dài hạn và 
lập phƣơng án cho vay
Thẩm định tín dụng trung dài hạn
Lập phƣơng án cho vay
Khái niệm và ý nghĩa
 Khaùi nieäm: Thaåm ñònh hoà sô cho vay trung daøi haïn (thaåm ñònh
tín duïng ñaàu tö) laø vieäc toå chöùc thu thaäp vaø xöû lyù thoâng tin moät
caùch khaùch quan, toaøn dieän caùc noäi dung cô baûn aûnh höôûng tröïc
tieáp ñeán tính khaû thi cuûa döï aùn laøm caên cöù ñeå quyeát ñònh cho vay.
 YÙ nghóa:
 Laø giai ñoaïn khôûi ñaàu quan troïng nhaát cho quaù trình ñaàu tö tín
duïng
 Giuùp ñôõ caùc ñôn vò vay voán coù phöông höôùng vaø bieän phaùp xöû
lyù caùc vaán ñeà lieân quan ñeán döï aùn moät caùch toát nhaát.
 Giuùp cô quan quaûn lyù Nhaø nöôùc ñaùnh giaù, xaùc ñònh ñöôïc lôïi
haïi cuûa döï aùn khi ñi vaøo hoaït ñoäng caùc khía caïnh coâng ngheä,
voán, vaø caùc lôïi ích xaõ hoäi khaùc.
Mục đích thẩm định
 Ruùt ra caùc keát luaän chính xaùc veà tính khaû thi, hieäu quaû kinh
teá xaõ hoäi cuûa döï aùn ñaàu tö, khaû naêng traû nôï, nhöõng ruûi ro coù
theå xaûy ra ñeå quyeát ñònh cho vay hay töø choái cho vay.
 Tham gia goùp yù cho chuû ñaàu tö , thu nôï ñöôïc caû laõi vaø goác
ñuùng haïn, haïn cheá ruûi ro ñeán möùc thaáp nhaát.
 Laø cô sôû ñeå xaùc ñònh soá tieàn cho vay, thôøi haïn cho vay, möùc
thu nôï hôïp lyù taïo ñieàu kieän cho DN hoaït ñoäng hieäu quaû.
Các yêu cầu thẩm định và biện pháp 
thực hiện 
 Yeâu caàu:
 Caùn boä tín dụng khi thaåm ñònh caàn naém vöõng chuû tröông chính
saùch phaùt trieån kinh teá cuûa nhaø nöôùc, ngaønh, ñòa phöông vaø caùc
quy cheá ñaàu tö, xaây döïng cô baûn.
 Nghieân cöùu vaø kieåm tra moät caùch khoa hoïc vaø toaøn dieän veà noäi
dung döï aùn, tình hình ñôn vò vay voán, phoái hôïp vôùi caùc cô quan
chuyeân moân và chuyên gia để đưa ra các nhận xét, kết luận, kiến
nghị chính xác
Các yêu cầu thẩm định và biện pháp 
thực hiện 
 Bieän phaùp thöïc hieän:
Caùn boä thaåm ñònh caàn tieán haønh thöïc hieän caùc bieän phaùp sau:
 Tham quan thöïc ñòa, khaûo saùt hieän traïng.
 Thu thaäp thoâng tin tình hình soá lieäu töø nhieàu nguoàn khaùc nhau
ñeå so saùnh ñoái chieáu vaø xöû lyù thoâng tin.
 Phoái hôïp vôùi cô quan chuyeân moân, caùc chuyeân gia ñeå kieåm tra
caùc chæ tieâu kinh teá, quan troïng cuûa döï aùn
 Moãi laàn thaåm ñònh coù vaên baûn traû lôøi ñeå chuû ñaàu tö trieån khai
coâng vieäc boå sung hoaøn chænh hoà sô. Báo cáo lãnh đạo ngân
hàng biết để chỉ đạo kịp thời
Laäp phöông aùn cho vay
 Phaân tích söï caàn thieát vaø tính khaû thi cuûa döï aùn ñaàu tö
a. Söï caàn thieát vaø hieäu quaû cuûa vieäc ñaàu tö:
- Caùn boä tín duïng caàn thaåm ñònh cô sôû phaùp lyù cuûa döï aùn.
• Dự án đầu tư coù được caáp thaåm quyeàn pheâ duyeät.
• Caùc hôïp ñoàng thöông maïi, Giaáy pheùp NK cuûa Boä Thöông maïi.
• Caùc quy ñònh pheâ duyeät cuûa caùc caáp chuû quaûn. Caùc vaên baûn
lieân quan caàn thieát khaùc.
- Caàn ñaùnh giaù cung caàu saûn phaåm hieän taïi, döï baùo nhu caàu saûn
phaåm trong töông lai veà soá löôïng, chaát löôïng, giaù caû
Laäp phöông aùn cho vay
 Phaân tích söï caàn thieát vaø tính khaû thi cuûa döï aùn ñaàu tö
a. Söï caàn thieát vaø hieäu quaû cuûa vieäc ñaàu tö:
- Ñaùnh giaù tình hình söû duïng, ñieàu kieän maø khaû naêng huy ñoäng naêng
löïc cuûa caùc cô sôû hieän coù trong ngaønh vaø vuøng laõnh thoå.
- Caân ñoái ñoái giöõa naêng löïc vaø nhu caàu saûn phaåm theo ngaønh vaø
vuøng laõnh thoå.
- Choïn phöông aùn saûn phaåm vaø xaùc ñònh naêng löïc coâng trình caàn
ñaàu tö.
- Sau khi ñaàu tö ñöôïc thöïc hieän seõ ñoùng goùp gì cho caùc muïc tieâu:
gia taêng thu nhaäp cho neàn kinh teá vaø DN, khai thác và sử dụng hợp lý
nguồn tài nguyên và cơ sở vật chất đã có, tạo công ăn việc làm.
Laäp phöông aùn cho vay
 Phaân tích söï caàn thieát vaø tính khaû thi cuûa döï aùn ñaàu tö
b. Khaû naêng thöïc hieän döï aùn:
 Khaùch haøng caàn phaûi chöùng minh ñöôïc khaû naêng thöïc thi coâng
trình cuûa mình nhö khaû naêng xaây döïng mua saém vaø laép ñaët
maùy moùc, thieát bò, phöông thöùc thanh toaùn, khaû naêng veà ñòa
ñieåm cuûa döï aùn.
 Ngoaøi ra caùn boä tín duïng phaûi bieát veà khaû naêng vaän haønh,
quaûn lyù khi coâng trình ñöa vaøo söû duïng.
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän thò tröôøng
Thaåm ñònh thò tröôøng tieâu thuï saûn phaåm cuûa döï aùn laø khaâu heát söùc
quan troïng aûnh höôûng tröïc tieáp ñeán söï thaønh baïi cuûa döï aùn. Do vaäy
phaûi thaåm ñònh chaët cheõ, khoa hoïc, traùnh suy luaän chuû quan.
Caàn phaûi xaùc ñònh nhu caàu thò tröôøng hieän taïi vaø töông lai:
+ Nhu caàu thò tröôøng hieän taïi:
- Thò tröôøng trong nöôùc: so saùnh vôùi caùc saûn phaåm cuøng loaïi.
- Thò tröôøng ngoaøi nöôùc: hôïp ñoà ...  kieän laøm vieäcphuø hôïp
nhö söû duïng nguyeân lieäu phuø hôïp. Sử dụng nguồn nhiên liệu như
điện, khí, dầu một cách phù hợp
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän kyõ thuaät
a. Thaåm ñònh veà quy trình coâng ngheä thieát bò maùy moùc vaø coâng
suaát:
- Xaùc ñònh doanh thu theo coâng suaát döï kieán:
+ Xaùc ñònh giaù baùn bình quaân:
Ñôn giaù baùn bình quaân =
Trong ñoù:
Pi: ñôn giaù saûn phaåm.
Qi: soá löôïng saûn phaåm.
n: soá loaïi saûn phaåm


n
1i
n
1i
Qi
PiQi
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän kyõ thuaät
a. Thaåm ñònh veà quy trình coâng ngheä thieát bò maùy moùc vaø coâng suaát:
- Xaùc ñònh khoái löôïng saûn phaåm tieâu thuï trong naêm.
Sau khi đã xác định được công suất → xác định đöôùc tính ñöôïc saûn
löôïng tieâu thuï trong naêm keá hoaïch.
- Xaùc ñònh doanh soá tieâu thuï trong naêm keá hoaïch:
DS tieâu thuï = ñôn giaù bình quaân x khoái löôïng saûn phaåm tieâu thuï
Hoaëc: Doanh soá tieâu thuï =
Pi: ñôn giaù loaïi saûn phaåm i
Qi: soá löôïng saûn phaåm i.

n
i
PiQi
1
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän kyõ thuaät
b. Löïa choïn ñòa ñieåm xaây döïng coâng trình:
 Xem xeùt caùc phöông aùn veà ñòa ñieåm coâng trình vaø so saùnh veà
kinh teá kyõ thuaät treân caùc maët: ñieàu kieän töï nhieân, tình hình kinh
teá xaõ hoäi; khaû naêng taän döïng cô sôû vaät chaát kyõ thuaät vaø cô sôû haï
taàng vaø dòch vuï trong khu vöïc
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän kyõ thuaät
c. Ñaûm baûo khaû naêng cung caáp nguyeân lieäu, baùn thaønh phaåm, naêng
löôïng cho döï aùn:
 Caàn phaûi xaùc ñònh nhöõng nguyeân lieäu, phuø hôïp vôùi maùy moùc
thieát bò.
 Neáu nguyeân lieäu coù saün thì öu tieân söû duïng nguyeân lieäu trong
nöôùc ñeå giảm chi phí.
 Neáu nguyeân lieäu phaûi nhaäp khaåu thì caùn boä thaåm ñònh caàn xem
xeùt ñeán tính caáp thieát caàn phaûi söû duïng loaïi nguyeân lieäu nhaäp
khaåu
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän kyõ thuaät
d. Löïc löôïng lao ñoäng:
- Löïc löôïng lao ñoäng cuûa coâng ty coù ñaûm baûo vaän haønh maùy moùc,
thieát bò hay khoâng?
- Tröôøng hôïp mua thieát bò cuøng quy trình coâng ngheä, bí maät coâng
ngheä caàn phaûi xem xeùt ñaøo taïo vaän haønh, söû duïng.
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän kyõ thuaät
e. Caùc ñieàu kieän phuï trôï vaø phuø hôïp cho saûn xuaát:
 Caùc ñieàu kieän phuï trôï ñoùng vai troø quan troïng ñoùng goùp vaøo khaû
naêng saûn xuaát moät döï aùn.
 Ñieàu kieän phuï trôï goàm: vieäc cung caáp nöôùc, naêng löôïng, vaán ñeà
chaát thaûi veä sinh moâi tröôøng
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi chính
- Kieåm tra tính toaùn voán ñaàu tö:
 Voán ñaàu tö xaây laép: thöôøng ñöôïc öôùc tính treân khoái löôïng xaây
döïng vaø ñôn giaù xaây döïng bình quaân.
 Thieát bò: kieåm tra theo danh muïc vaø giaù mua chi phí vaän
chuyeån baûo quaûn
 Ñoái vôùi thieát bò nhaäp: ñöôïc tính theo giaù CIF trong hôïp ñoàng vaø
caùc chi phí keøm theo.
 Voán thieát keá cô baûn khaùc: tính theo quy ñònh hieän haønh cuûa nhaø
nöôùc.
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi chính
- Kieåm tra cô caáu nguoàn voán:
 Xem xeùt veà nguoàn: Voán vay ngaân saùch nhaø nöôùc, nöôùc
ngoaøi, Voán töï huy ñoäng.
 Xem xeùt veà cô caáu voán VND vaø ngoaïi teä: caàn phaûi xem xeùt
ñeán tyû giaù ñeå vieäc tính toaùn hieäu quaû ñöôïc chính xaùc.
 Ñoái vôùi döï aùn ñaàu tö baèng voán tín duïng, nguoàn voán naøy theå
hieän nguyeân taéc boå sung
 Cô caáu theo thaønh phaàn thieát bò, xaây laép. Döï aùn ñaàu tö môùi
hoaëc môû roäng saûn xuaát, voán thieát bò chieám khoaûng 60%
toång möùc ñaàu tö.
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi chính
- Kieåm tra veà ñoä an toaøn taøi chính: khả năng trả nợ của dự án
Nghĩa vụ trả nợ = gốc + lãi
Nguồn trả nợ: laáy töø doanh thu do coâng trình mang laïi bao goàm: tieàn
khaáu hao TSCÑ ñöôïc hình thaønh töø voán vay, lôïi nhuaän roøng sau khi
ñaõ tröø phaàn tích luõy caùc quyõ theo quy ñònh.
 Neáu nguoàn traû nôï > nghĩa vụ traû nợ thì döï aùn ñöôïc coi laø döï
aùn coù khaû naêng traû nôï.
 Neáu nguoàn traû nôï < nghĩa vụ traû nợ thì döï aùn thieáu khaû naêng
traû nôï, caàn tìm nguoàn khaùc buø ñaép.
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi chính
- Kieåm tra chæ tieâu hieäu quaû ñaàu tö:
Phöông phaùp thôøi haïn thu hoài voán: Thôøi haïn thu hoài voán caøng ngaén
thì hieäu quaû ñaàu tö caøng cao vaø ngöôïc laïi.
C
Thôøi haïn thu hoài voán ñaàu tö =
KH + LR
Trong ñoù:
C: toång möùc ñaàu tö.
KH: khaáu hao TSCĐ haøng naêm.
LR: laõi roøng haøng naêm sau khi ñaõ tröø phaàn trích quyõ.
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi chính
- Kieåm tra chæ tieâu hieäu quaû ñaàu tö:
Phöông phaùp thôøi haïn thu hoài voán: Thôøi haïn thu hoài voán caøng ngaén
thì hieäu quaû ñaàu tö caøng cao vaø ngöôïc laïi.
Vo
Thôøi haïn thu hoài voán tín duïng (voán vay) =
KH + LR
Trong ñoù:
Vo: Nôï goác.
KH: tieàn khaáu hao haøng naêm cuûa TSCÑ hình thaønh baèng voán vay.
LR: laõi roøng haøng naêm sau khi ñaõ tröø phaàn trích quyõ.
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi chính
- Kieåm tra chæ tieâu hieäu quaû ñaàu tö:
Phöông phaùp ñieåm hoøa voán: döïa vaøo baûng caân ñoái thu chi cuûa döï aùn
qua caùc naêm khi hoaøn thaønh ñöa vaøo söû duïng, CBTD kieåm tra laïi
caùc chæ tieâu ñieåm hoøa voán goàm:
Ñieåm hoøa voán lyù thuyeát (ñieåm hoøa voán chung): ÑHV1
Đ
ÑHV 1 =
DT – B
Trong ñoù: Ñ: ñònh phí. DT: doanh thu (doanh thu thuaàn). B: bieán phí.
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi chính
Töø ÑHV1 ta coù:
Saûn löôïng hoøa voán: SLHV1 = ÑHV1 x saûn löôïng döï kieán.
Doanh thu hoøa voán DTHV1 = ÑHV1 x Doanh thu döï kieán.
Ñieåm hoøa voán hieän kim (ñieåm hoøa voán tieàn teä ): ÑHV2
Ñ – KH
ÑHV2 =
DT – B
Trong ñoù: KH: tieàn khaáu hao haøng naêm.
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi chính
Cuõng töø ñieåm hoøa voán 2 ta coù:
Saûn löôïng hoøa voán tieàn teä SLHV2 = ÑHV2 x Saûn löôïng döï kieán.
Doanh thu hoøa voán tieàn teä DTHV2 = ÑHV2 x Doanh thu döï kieán.
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi chính
Ñieåm hoøa voán traû nôï: ÑHV3
Ñ + N + T – KH
ÑHV 3 =
DT – B
Trong ñoù:
N: Nôï phaûi traû haøng naêm (goác)
T: thueá thua nhaäp doanh nghieäp haøng naêm.
 Töø ÑHV3 ta coù:
Saûn löôïng hoøa voán traû nôï SLHV3 = ÑHV3 x Saûn löôïng döï kieán.
Doanh thu hoøa voán traû nôï DTHV3 = ÑHV3 x Doanh thu döï kieán.
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi chính
Phương pháp hiện giá thuần (NPV)
Hiện gía thuần chính là chênh lệch giữa tổng hiện giá thu nhập ròng
(PV) với tổng mức vốn đầu tư (C)
NPV = PV - C 
 Neáu döï aùn coù NPV > 0, döï aùn hieäu quaû
 Neáu döï aùn coù NPV = 0, huề vốn
 Neáu döï aùn coù NPV < 0, döï aùn khoâng hieäu quaû
Laäp phöông aùn cho vay
 Xaùc ñònh tyû suaát sinh lợi nội bộ IRR
 IRR laø laõi suaát chieát khaáu, maø ôû ñoù NPV = 0
IRR = I1 + (I2 – I1) * NPV1/ ( NPV1+ NPV2 )
Trong ñoù:
 I1: Laø laõi suaát chieát khaáu öùng vôùi NPV1 döông gaàn tôùi 0
 I2: Laø laõi suaát chieát khaáu öùng vôùi NPV2 aâm gaàn tôùi 0
 NPV1: Laø giaù trò hieän taïi roøng öùng vôùi laõi suaát chieát khaáu I1.
 NPV2: Laø giaù trò hieän taïi roøng öùng vôùi laõi suaát chieát khaáu I2
 Nếu IRR = Lãi suất tiền gửi: Nhà đầu tư nên gửi tiết kiệm
 Nếu IRR = Lãi suất cho vay: nên đầu tư vào dự án
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh caùc chæ tieâu kinh teá xaõ hoäi:
 Ngoaøi caùc chæ tieâu hieäu quaû taøi chính, ngöôøi ta coøn tính theâm
caùc chæ tieâu hieäu quaû veà kinh teá xaõ hoäi goàm:
 Xaùc ñònh möùc taêng thu cho ngaân saùch: goàm caùc khoaûn thu
thueá vaø caùc nguoàn khaùc gia taêng nhôø nguoàn voán ñaàu tö
 Ngoaøi ra tính theâm möùc ñoùng goùp cho ngaân saùch treân moät
ñoàng voán baèng coâng thöùc:
Möùc ñoùng goùp cho ngaân saùch
Toång voán ñaàu tö
(so saùnh tröôùc vaø sau khi coù döï aùn)
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh caùc chæ tieâu kinh teá xaõ hoäi:
 Khaû naêng taïo vieäc laøm cho ngöôøi lao ñoäng:
Toång voán ñaàu tö
Soá lao ñoäng söû duïng
(Theo coâng thöùc naøy tyû leä caøng nhoû caøng toát)
 Naêng suaát lao ñoäng:
Tổng vốn đầu tư
Naêng suaát lao ñoäng =
Soá lao ñoäng sử dụng
(Chæ tieâu caøng cao caøng toát)
Laäp phöông aùn cho vay
 Thaåm ñònh caùc chæ tieâu kinh teá xaõ hoäi:
 Möùc ñoä söû duïng nguyeân lieäu trong nöôùc:
Giaù trò nguyeân lieäu vaät lieäu trong nöôùc
Toång giaù trò nguyeân lieäu vaät lieäu söû duïng.
Gía trị NVL trong nước được sử dụng càng nhiều cho dự án đầu tư thì
càng tốt
3. Các hình thức tín dụng trung dài hạn
Cho vay hợp vốn
Cho vay theo dự án đầu tư
Cho vay hợp vốn
 Khái niệm
Cho vay hợp vốn là hình thức cho vay trong đó có từ hai hay nhiều
tổ chức tín dụng tham gia vào một DAĐT hoặc phương án sản xuất
kinh doanh của một khách hàng vay vốn.
 Chủ thể tham gia
 Bên cho vay hợp vốn: là hai hay nhiều tổ chức tín dụng cam kết
với nhau để thực hiện đồng tài trợ cho một dự án.
 Tổ chức đầu mối:
 Giữ vai trò trung tâm. Thường là ngân hàng lớn, có uy tín,
có kinh nghiệm, đội ngũ chuyên môn giỏi. Được các thành
viên khác thống nhất lựa chọn và giao trách nhiệm.
Cho vay hợp vốn
 Chủ thể tham gia
 Tổ chức đầu mối:
 Nhiệm vụ:
 Trực tiếp đàm phán các điều khoản, điều kiện vay vốn
 Marketing khoản tín dụng này với các NH khác
 Soạn thảo các hợp đồng có liên quan
 Hoàn thiện các yếu tố pháp lý và tổ chức thực hiện
đồng tài trợ
Cho vay hợp vốn
 Chủ thể tham gia
 Tổ chức tài chính đại lý (thông thường do tổ chức đầu mối
kiêm nhiệm)
 Nhiệm vụ:
 Tiếp nhận và tập hợp các nguồn vốn đồng tài trợ
 Thực hiện giải ngân theo lịch trình quy định
 Tổ chức kiểm tra, giám sát khoản vay
 Tính và thu lãi, phí, nợ gốc.
 Phân bổ gốc, lãi, phí cho các thành viên với tỷ lệ vốn góp
của họ
Cho vay hợp vốn
 Chủ thể tham gia
 Bên nhận tài trợ: Là pháp nhân hay thể nhân có nhu cầu và được
bên đồng tài trợ cấp tín dụng để thực hiện dự án.
Cho vay hợp vốn
 Điều kiện áp dụng cho vay hợp vốn:
 Nhu cầu xin cấp tín dụng để thực hiện dự án của bên nhận tài trợ
vƣợt quá giới hạn cho vay của ngân hàng theo qui định hiện
hành.
 Khả năng tài chính và nguồn vốn của một ngân hàng không đáp
ứng được nhu cầu cấp tín dụng của DAĐT
 Nhu cầu phân tán rủi ro của ngân hàng
 Bên nhận tài trợ có nhu cầu huy động vốn từ nhiều ngân hàng
Cho vay hợp vốn
 Nguyên tắc tổ chức việc cho vay hợp vốn
 Các thành viên tự nguyện tham gia và phối hợp với nhau để
thực hiện
 Các thành viên thống nhất lựa chọn tổ chức đầu mối, tổ
chức tài chính đại lý
Cho vay hợp vốn
 Các hình thức cho vay hợp vốn
 Cho vay hợp vốn trực tiếp: mỗi tổ chức tài chính tham gia đồng
tài trợ sẽ trực tiếp giải ngân cho khách hàng của mình, trực tiếp
thu nợ và tự mình gánh chịu rủi ro. Ít được áp dụng vì thiếu sự
quản lý tập trung
 Cho vay hợp vốn gián tiếp
 Các NH thành viên góp vốn theo cam kết cho tổ chức tài chính
đại lý theo sự phân công của tổ chức đầu mối
 tổ chức tài chính đại lý thực hiện giải ngân cho người đi vay
 tổ chức tài chính đại lý kiểm tra giám sát khoản vay, tiến hành
thu nợ gốc, lãi, phí và phân bổ cho các thành viên góp vốn
 Mọi rủi ro được phân bố cho các thành viên theo tỷ lệ vốn góp
của họ
 Được sử dụng phổ biến
Cho vay hợp vốn
Quy trình cho vay hợp vốn
Bƣớc 1: Đề xuất cho vay hợp vốn cho một dự án
 Sau khi nhận được hồ sơ đề nghị cấp tín dụng do khách hàng gửi
tới, ngân hàng thực hiện thẩm định sơ bộ, nhận định tính khả thi của
dự án đề nghị vay vốn.
 Nếu nhận thấy dự án có tính khả thi và cần thiết phải hợp vốn thì
ngân hàng nhận hồ sơ dự kiến các TCTD tham gia cho vay hợp vốn
để gửi thư mời kèm theo kết quả thẩm định sơ bộ cho các tổ chức
này.
Cho vay hợp vốn
Quy trình cho vay hợp vốn
Bƣớc 1: Đề xuất cho vay hợp vốn cho một dự án
 Thư mời cho vay hợp vốn phải thể hiện được những nội dung chủ
yếu về dự án (tên dự án, chủ đầu tư, tổng nguồn vốn đầu tư, nhu cầu
đồng tài trợ để thực hiện dự án, thời hạn cho vay và trả nợ, dự kiến
lãi suất, phí và phương án trả nợ của dự án) và những thông tin chủ
yếu về dự kiến đề nghị tham gia hợp vốn, phương thức tham gia,
thời hạn, lãi suất cũng như các loại phí liên quan đến hợp vốn.
Cho vay hợp vốn
Quy trình cho vay hợp vốn
Bƣớc 2: Phối hợp cho vay hợp vốn
 TCTD được mời cho vay tham gia hợp vốn căn cứ vào đề nghị của
ngân hàng mời hợp vốn, các tài liệu kèm theo, khả năng nguồn vốn
của mình và các quy định hiện hành để quyết định tham gia cho vay
hợp vốn hay không và phải trả lời các đề nghị của bên mời bằng
văn bản.
 Nếu nhu cầu cho vay hợp vốn được chấp thuận, thì ngân hàng mời
cho vay hợp vốn trả lời bên nhận tài trợ về việc chấp thuận cho vay
hợp vốn. Các bên có trách nhiệm thống nhất và thực hiện các nội
dung cho vay hợp vốn.
Cho vay hợp vốn
Quy trình cho vay hợp vốn
Bƣớc 3: Thẩm định dự án hợp vốn
 Kết quả thẩm định phải có đầy đủ thông tin chủ yếu của dự án,
năng lực tài chính và khả năng thực hiện nghĩa vụ của bên
nhận tài trợ với bên đồng tài trợ.
Cho vay hợp vốn
Quy trình cho vay hợp vốn
Bƣớc 4: Ký kết và thực hiện hợp đồng
 Hợp đồng cho vay hợp vốn.
 Các thành viên tham gia đồng tài trợ ký kết hợp đồng cho vay
hợp vốn.
 Hợp đồng cho vay hợp vốn phải có những nội dung chủ yếu như:
các thành viên tham gia cho vay hợp vốn, ngân hàng làm đầu
mối cho vay hợp vốn, bên nhận tài trợ, hình thức cấp tín dụng, số
tiền, thời hạn cho vay, lãi suất cho vay, biện pháp pháp đảm bảo
tiền vay, cách thức thu hồi nợ, xử lý tài sản đảm bảo để thu nợ và
nguyên tắc xử lý các phát sinh trong quá trình thực hiện hợp
đồng cho vay hợp vốn.
Cho vay hợp vốn
Quy trình cho vay hợp vốn
Bƣớc 4: Ký kết và thực hiện hợp đồng
 Hợp đồng cho vay hợp vốn phải phù hợp với các qui định của pháp
luật về hợp đồng kinh tế và các qui định pháp luật khác có lien
quan. Hợp đồng này phải lập thành nhiều bản có giá trị như nhau và
đủ để mỗi bên giữ một bản.
 Hợp đồng tín dụng: Hợp đồng tín dụng được ký kết giữa các bên
tham gia hợp vốn với bên nhận tài trợ thông qua thành viên đầu mối
cấp tín dụng. Thành viên đầu mối chịu trách nhiệm đôn đốc và theo
dõi các thành viên khác và bên nhận tài trợ trong việc cho vay hợp
vốn, đồng thời phải thông báo đầy đủ, kịp thời kết quả kiểm tra sử
dụng vốn, các thông tin liên quan khác cho các bên nhằm bàn bạc,
thống nhất thực hiện các biện pháp xử lý khi cần thiết.
Cho vay hợp vốn
Quy trình cho vay hợp vốn
Bƣớc 4: Ký kết và thực hiện hợp đồng
 Các bên tham gia cho vay hợp vốn phải thường xuyên kiểm tra quá
trình thực hiện hợp đồng cho vay hợp vốn, quản ký và sử dụng vốn
của bên nhận tài trợ theo các hợp đồng đã ký kết.
 Trường hợp phát sinh rủi ro trong quá trình hợp vốn, các bên tham
gia cho vay hợp vốn cùng thoả thuận và thống nhất với bên nhận tài
trợ để xử lý theo hợp đồng. Mọi tranh chấp do vi phạm hợp đồng
cho vay hợp vốn hoặc hợp đồng tín dụng được các bên giải quyết
trên cơ sở đàm phán, thoả thuận. Trường hợp không thể giải quyết
được, các bên có quyền khởi kiện theo qui định của pháp luật.