Bài giảng Quản lý danh mục đầu tư - Chương mở đầu: Giới thiệu môn học - Phạm Hoàng Thạch

Quản Lý
Danh Mục Đầu Tư
Th. S Phạm Hoàng Thạch
Chào mừng các bạn đến với môn học Quản Lý Danh Mục Đầu Tư
(Portfolio Management) 
Giảng viên: Th.S Phạm Hoàng Thạch
Văn phòng khoa Tài chính – Ngân hàng: P.209
Email: phamhoangthach@yahoo.com
Thời gian tư vấn:
Thứ 2, 4: 15h30 – 16h30
Quản Lý
Danh Mục Đầu Tư
Th. S Phạm Hoàng Thạch
Giới thiệu môn học Quản Lý Danh Mục Đầu Tư
• Môn học xoay quanh hoạt động đầu tư trên thị trường tài chính
• Cụ thể môn học sẽ tập trung vào phần xây dựng danh mục đầu tư và quản lý 
danh mục đầu tư
• Nhiều tính toán thống kê được yêu cầu 
• Kinh nghiệm học những môn Tài chính doanh nghiệp, Tài chính quốc tế, Thị 
trường chứng khoán, Thống kê, Kinh tế lượng sẽ là một lợi thế 
• Các bạn có thể đạt được điểm tốt môn này nếu bạn chăm chỉ và có kế hoạch 
đầu tư thời gian hiệu quả ngay cả khi bạn chưa học qua những môn trên
Quản Lý
Danh Mục Đầu Tư
Th. S Phạm Hoàng Thạch
Giới thiệu môn học Quản Lý Danh Mục Đầu Tư (tt)
• Quản lý danh mục đầu tư được ứng dụng trong các lĩnh vực tài chính và đầu 
tư tài chính. Cụ thể:
- Đầu tư: thị trường chứng khoán
- Doanh nghiệp: ngân sách, tài trợ, quản lý
- Ngân hàng: quản lý cho vay
Quản Lý
Danh Mục Đầu Tư
Th. S Phạm Hoàng Thạch
Học môn Quản Lý Danh Mục Đầu Tư như thế nào?
• Đề cương môn học
• Slide bài giảng
• Câu hỏi bài tập và đáp án
• Đọc tin tức liên quan trên thị trường chứng khoán
• Những tài liệu khác giảng viên cung cấp
Quản Lý
Danh Mục Đầu Tư
Th. S Phạm Hoàng Thạch
Đánh giá môn học
Stt Hình thức đánh giá Trọng số
1 Kiểm tra giữa kì 30%
2 Thi cuối kì 70%
Quản Lý
Danh Mục Đầu Tư
Th. S Phạm Hoàng Thạch
Chương giới thiệu Nội dung chi tiết môn 
học Quản lý danh mục 
đầu tư
1-7
Nội dung học tập
• Chương 1: Tổng quan về danh mục đầu tư và môi trường 
đầu tư chứng khoán
• Mục tiêu của chương: 
– Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam
– Tại sao có sự phân bổ tài sản và tại sao có danh mục đầu tư
– Sự lựa chọn giữa tiêu dùng trong hiện tại và tiêu dùng trong 
tương lai 
1-8
Nội dung học tập (tt)
• Chương 2: Lợi nhuận và rủi ro của DMĐT
• Mục tiêu của chương: 
– Lý thuyết, các giả định của lý thuyết danh mục đầu tư hiệu 
quả Markowitz.
– Ứng dụng trong 1 số trường hợp
1-9
Nội dung học tập (tt)
• Chương 3: Cách xác định đường biên hiệu quả
• Mục tiêu của chương:
– Nhận dạng đường biên hiệu quả trong 1 số trường hợp
– Các kỹ thuật tìm đường biên hiệu quả
1-10
Nội dung học tập (tt)
• Chương 4: Mô hình chỉ số (Index Models)
• Mục tiêu của chương:
– Điểm khuyết của phân tích tỷ suất sinh lợi – phương sai của 
DMĐT
– Xây dựng mô hình ước lượng tỉ suất sinh lợi và rủi ro của 
DMĐT thông qua các mô hình chỉ số
1-11
Nội dung học tập (tt)
• Chương 5: Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) 
• Mục tiêu của chương:
– Lý thuyết, các giả định của lý thuyết mô hình CAPM 
– Vẽ đường thị trường vốn và đường thị trường chứng khoán
– Những tranh luận xung quanh mô hình CAPM
1-12
Nội dung học tập (tt)
• Chương 6: Mô hình định giá tài sản vốn (APT)
• Mục tiêu của chương:
– Lý thuyết, các giả định của lý thuyết mô hình APT
– Lý thuyết kinh doanh chênh lệch giá
– Mối quan hệ giữa mô hình CAPM và APT
– Lý thuyết thị trường hiệu quả
1-13
Nội dung học tập (tt)
• Chương 7: Đánh giá hiệu quả hoạt động của danh mục đầu tư 
cổ phiếu
• Mục tiêu của chương:
– Các phương pháp đo lường hiệu quả 1 danh mục đầu tư
– Ứng dụng các phương pháp đo lường đành giá hiệu quả danh 
mục đầu tư
– Cung cấp các chiến lược để từ đó sinh viên có thể nắm bắt tổng 
quát các chiến lược cơ bản ứng dụng trong tác nghiệp
1-14
Nội dung học tập (tt)
• Chương 8: Quản lý danh mục trái phiếu
• Mục tiêu của chương:
– Giới thiệu các yếu tố ảnh hưởng đến giá trái phiếu
– Đo lường độ rủi ro của giá trái phiếu
– Các kỹ thuật bảo vệ danh mục trái phiếu
– Cung cấp các chiến lược để từ đó sinh viên có thể nắm bắt tổng 
quát các chiến lược cơ bản ứng dụng trong tác nghiệp
1-15
Tài liệu tham khảo
• Sách, giáo trình chính
– Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Edwin J. 
Elton, Martin J. Gruber, Stephen J. Brown, William N. 
Goetzmann
– Đầu tư tài chính, TS. Phan Thị Bích Nguyệt, NXB thống kê
– Giáo trình Phân tích và Đầu tư Chứng khoán, Lê Thị Mai Linh, 
Ủy ban chứng khoán Nhà nước, NXB chính trị quốc gia
• Tài liệu tham khảo
– Investment Analysis Porfolio Management, Frank K. Reilly, Keith 
C. Brown
– Investment, Bodie, Marcus, Kane
– Phân tích thị trường tài chính, David Blake, NXB thống kê
1-16
Những website hữu ích
1. 
2. 
enuid=103120&menulink=600000&menupage=&stocktype=2
3. 
4. 
5. 
6. 
7. 
8. 
9. 
10.
11.
12.
13.
14.
1-17