Bài giảng Thị trường tài chính - Chương 2: Các công cụ tài chính - Lê Trung Hiếu

CHƯƠNG 2CÁC CÔNG CỤ TÀI CHÍNH 
Ths Lê Trung Hiếu - TVU 
1 
Mục tiêu của chương 2 
Học xong chương này người học có thể trình bày về các loại tài sản được giao dịch trên thị trường tài chính cũng như đặc điểm, cách thức, định giá, giao dịch của từng loại công cụ tài chính. 
2 
Nội dung 
2.1. Tổng quan về công cụ tài chính. 
2.2. Các công cụ của thị trường vốn 
2.3. Chứng khoán nợ 
2.4. Chứng khoán vốn 
2.5. Chứng chỉ quỹ 
2.6. Các công cụ trên thị trường tiền tệ 
2.7. Các công cụ trên thị trường phái sinh 
3 
2.1. Tổng quan về công cụ tài chính. 
Các công cụ trên thị trường tài chính thành 3 loại: 
( 1) các công cụ giao dịch trên thị trường vốn (Thị trường chứng khoán), 
( 2) Các công cụ giao dịch trên thị trường tiền tệ 
( 3) các công cụ tài chính phái sinh. 
4 
2.2. Các công cụ của thị trường vốn 
Các công cụ được giao dịch trên thị trường vốn được gọi là chứng khoán. 
Chứng khoán là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ chức phát hành. 
5 
Chứng khoán được thể hiện dưới hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử, bao gồm các loại sau đây: 
Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ; 
Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, nhóm chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán; 
Hợp đồng góp vốn đầu tư; 
6 
Phân loại chứng khoán 
Căn cứ vào nội dung: 
- Chứng khoán nợ (Debt Securities) - các trái phiếu, các giấy chứng nhận nợ có kỳ hạn do nhà nước hoặc các doanh nghiệp phát hành khi cần vốn. 
- Chứng khoán vốn (Equity Securities) - các cổ phiếu, các giấy nhận sự góp vốn kinh doanh vào công ty cổ phần. 
7 
Căn cứ vào hình thức 
- Chứng khoán vô danh (Bearer Securities) - loại chứng khoán không ghi rõ họ tên người sở hữu. Việc chuyển nhượng các chứng khoán này rất dễ dàng không cần các thủ tục pháp lý. 
- Chứng khoán ký danh (Registered Securities) - loại chứng khoán ghi rõ họ tên người sở hữu. Việc chuyển nhượng các chứng khoán này cần các thủ tục pháp lý, cụ thể là thực hiện bằng thủ tục đăng ký tại cơ quan phát hành. 
8 
Căn cứ vào lợi tức 
Chứng khoán có lợi tức ổn định (Fixed Income Securities) - loại chứng khoán có xác định tỷ lệ lãi cụ thể mà người sở hữu chứng khoán được hưởng khi đến hạn. 
Chứng khoán có lợi tức không ổn định (Variable Income Securities) - Loại chứng khoán xác định tỷ lệ lãi cụ thể mà người sở hữu chứng khoán được hưởng. 
9